投資家に出口戦略と知財ポートフォリオの価値をアピールする方法

投資家が企業に資金を投入するとき、彼らは企業からより多くの資金を得たいと考えています。 また、IPO を行わない限り、投資家がエグジットを獲得しなければ、リターンはありません。

9年2018月XNUMX日公開

製薬およびバイオテクノロジー業界では、より大規模で裕福な競合他社に買収されようとする中小企業がますます増えています。 しかし、企業の真の価値 (特許などの無形資産を含む) が適切に考慮されていない場合は特に、買収は賭けになる可能性があります。 によると ClearViewIP の CEO、Jon Calvert 氏、「ビジネスの価値の特定の重要な側面が見落とされることがよくあります… IP の価値はしばしば誤って帰属され、大企業は IP の位置付けを見落とすことがあります。」

では、企業の出口戦略の一環として買収を最大限に活用するにはどうすればよいでしょうか? さらに重要なことは、IP データを使用して、出口戦略が投資家に価値をもたらすことを投資家に示すにはどうすればよいでしょうか?

IP ポートフォリオの価値を理解する

に役立ちます 特許ポートフォリオの市場評価を特定する 競合他社のものも同様です。 これにより、投資家や潜在的な買収者との交渉において、他の企業の特許と比較して、貴社の特許に金銭的価値が付加されます。

たとえば、ギリアドが買収者との交渉で特許データを使用する場合、有効期間がより長く、市場価値が最も高い特許を強調することができます。 下の画像は、11 万ドル以上の価値があり、有効期限までまだしばらくあるギリアドの特許の XNUMX つを示しています。

また、引用数、特許ファミリー、特許更新、特許訴訟履歴などの指標を使用して、特許の価値を示すこともできます。 これらを分析することで、より良い買収取引を交渉し、投資家を安心させることができます。

前方引用

多くの企業があなたの特許を引用している場合、それは通常、その企業があなたの特許発明に関連する技術を開発しているためです。 引用数はそれを示す可能性があります 人々があなたのテクノロジーに興味を持っていることを知らせる 潜在的なライセンシーになる可能性があります。

たとえば、下の画像は、Thermo Fisher の最も引用された特許と Patheon の特許を比較したもので、Patheon がトップになっています。

パテントファミリーの数

あなたの特許が大きなファミリーに属している場合、これは、複数の国で発明を保護するために時間とお金を投資したことを意味します。 これは、あなたの特許が価値があることを示している可能性があり、より価値の高い買収取引の交渉に役立つ可能性があります.

特許の更新率と放棄率

放棄率が高い特許ポートフォリオは、投資収益率 (ROI) や投資家や潜在的な買収者にとっての価値が低いことを示している可能性があります。 しかし、更新された特許でいっぱいのポートフォリオは、 技術を守る まだ価値があると考えられています。 これにより、あなたの会社がより魅力的に見えるようになります。

以下に表示されているのは、ファイザーの特許更新と放棄率です。 放棄された特許よりも多くの特許が更新されており、この傾向は時間の経過とともに増加していることがわかります。

特許訴訟

あなたの特許が何度も訴訟を起こされている場合、投資家は他の多くの企業がその特許によって保護されている技術に関心を持っていることを示唆している可能性があります。 訴訟当事者は、金銭的報酬が得られる可能性がはるかに高いと予測できない限り、訴訟に時間とお金を投資しません。

特許データは、ポートフォリオの強みを投資家に示すことができます

イノベーション率や地理的プレゼンスなどの特性を示すデータ ポイントは、ポートフォリオの強みを投資家に示すのに役立ちます。

イノベーション率とは、毎年出願された特許の数を指します。それらの特許出願のうち何パーセントが付与されているかがわかれば、さらに良くなります。 高い助成率を示すチャートは、投資家にあなたの技術のほとんどが斬新であることを示唆しています。 潜在的な買収者は、これを競争上の優位性と見なす可能性もあり、より有利な買収取引を交渉できるようになる可能性があります.

貴社の特許が地理的に存在することで、貴社の技術が国際的に十分に保護されていることを投資家に示すことができます。 多国籍企業に買収された場合、この情報は投資家に、大企業の傘下で参入できる市場を示すことにもなります。 たとえば、 サーモフィッシャーのCEO、Marc Casper は、2017 年に Patheon を買収した理由の XNUMX つは、Patheon が実際に浸透していない市場であるアジアで Patheon のフットプリントを構築する機会があったためであると説明しました。

あるいは、潜在的な買収者が持っていない国で特許保護を受けている場合は、投資家に対して、交渉においてより強い立場にあることを示すことができます。

特許データは、買収企業との適合性を投資家に示すことができます

互換性は、XNUMX 社の主要技術を比較し、特許状況を分析することで評価できます。

IPC 分布は主要な技術的関心を示しています

国際特許分類 (IPC) は、特許に記載されているさまざまなテクノロジーのライブラリ コードのようなものです。 IPC チャートは、企業の特許が分類されるさまざまなテクノロジー クラスを示すことができます。 たとえば、以下は Patheon の特許ポートフォリオの IPC チャートです。 あなたの会社が、潜在的な買収者が最近開始した IPC で特許を保有している場合 特許出願、技術的な互換性が良好であることを示唆している可能性があります。 これは、投資家に対して特定の出口戦略を正当化するために使用される可能性があります。

特許ランドスケープ

また、ワイルドカード*を使用すると、任意の文字にマッチし、XNUMXつのコマンドで複数のファイルを削除することができます。 特許状況分析を実行する、特に投資家が技術専門家ではない場合はそうです。 ランドスケープには、貴社の特許ポートフォリオが潜在的な買収者の特許ポートフォリオと重複する箇所が、明確で理解しやすい視覚形式で表示されます。

たとえば、特許状況を見ると、Patheon がニッチな分野で革新を行っていたことがわかります。この分野では、サーモフィッシャーはわずか数件の特許しか申請していません。 サーモ フィッシャーがパテオンを買収したのは、このニッチな技術分野に進出したいという同社の願望に拍車がかかった可能性があります。

特許データは、もはや FTO と特許性のためだけに使用されるものではありません。 これは、企業のポートフォリオの長所と短所を評価するために使用できる豊富なデータ セットです。 投資家に出口戦略を提示する場合、特許データを使用すると、投資家に IP の価値を示し、選択した出口戦略を正当化するのに役立ちます。